Het Fosshótel Rauðará ligt in het centrum van Reykjavik, op 150 meter van de winkelstraat Laugavegur. Het biedt gratis parkeergelegenheid op basis van beschikbaarheid, een 24-uursreceptie en kamers met WiFi. Alle kamers van het Fosshótel Rauðará hebben een eigen badkamer met bad of douche. Elke kamer is uitgerust met een satelliet-tv en koffie- en theefaciliteiten. Er wordt elke ochtend een continentaal ontbijt verzorgd. De hotelbar en de cocktaillounge bieden de perfecte ambiance om 's avonds te ontspannen met een drankje. De kerk van Hallgrímur ligt op minder dan 1 km van het hotel. Het is 5 minuten te voet naar het park Klambratún.