Hostal Palacio Madrid ligt in het centrum van Madrid, op slechts 3 minuten lopen van het metrostation Puerta del Sol. De accommodatie ligt op slechts 8 minuten lopen van het beroemde Prado Museum in Madrid en op 15 minuten lopen van het populaire Retiro Park. Vanaf het metrostation Sol is de rest van de stad gemakkelijk te bereiken. De kamers van Hostal Palacio Madrid zijn voorzien van airconditioning, een bureau en hebben houten vloeren. Ze beschikken over een eigen badkamer met een douche en een föhn. Er worden beddengoed en handdoeken verstrekt. Het pension ligt naast Plaza Santa Ana, waar vele gezellige cafés en restaurants te vinden zijn. In 10 minuten loopt u naar Plaza Mayor. Het treinstation Atocha bevindt zich 1,5 km verderop. Het is 19 km naar de luchthaven Barajas.