Holiday Hostel is goed gelegen in de wijk Reykjavik East in Reykjavik, en is gelegen op 2,8 km van Geothermaal strand van Nauthólsvík, 14 minuten lopen van Sólfar (Zonnereiziger) en 1 km van Hallgrímskirkja-kerk. De accommodatie ligt op 47 km van Blue Lagoon, 1,8 km van Harpa Concertgebouw & Conferentiecentrum en 2,5 km van Reykjavik Old Harbour. Gratis WiFi is beschikbaar en privéparkeren kan worden geregeld tegen een meerprijs. Alle kamers bij het hostel hebben een gedeelde badkamer. Populaire bezienswaardigheden in de buurt van Holiday Hostel zijn Perlan, Reykjavik Art Museum: Kjarvalsstadir en Winkelstraat Laugavegur. Het dichtstbijzijnde vliegveld is Luchthaven Reykjavík (binnenland), op 2 km van de accommodatie. De accommodatie biedt een betaalde shuttleservice naar deze luchthaven.