Rainbow Hotel ligt tegenover het strand in Magong, op 3 minuten lopen van First Guesthouse Penghu en 300 meter van Four Eyes Well. De accommodatie ligt op ongeveer 1,8 km van Penghu Living Museum, 2,3 km van National Penghu University of Science and Technology en 10 km van Lintou Park. Het hotel is voorzien van uitzicht op de stad, een zonneterras, een 24-uursreceptie, en er is gratis WiFi in de hele accommodatie. Kamers zijn uitgerust met airconditioning, een flatscreen-tv met kabelzenders, een koelkast, een waterkoker, een douche, een haardroger en een bureau. Alle kamers bij het hotel hebben een eigen badkamer en beddengoed. Er is dagelijks een als buffet aangeboden ontbijt beschikbaar bij Rainbow Hotel. Populaire bezienswaardigheden in de buurt van de accommodatie zijn Xiying Rainbow Bridge, Penghu Zhongyang Old Street en Penghu Tianhou Temple. Vliegveld Luchthaven Penghu ligt op 8 km afstand.