Modular Dreams is aantrekkelijk gelegen in de wijk Madrid Centrum in Madrid, en bevindt zich op 9 minuten lopen van Mercado San Miguel, 800 meter van Puerta del Sol en 16 minuten lopen van Royal Palace of Madrid. Populaire bezienswaardigheden in de buurt zijn onder andere Museo Reina Sofia, Prado Museum en Museum Thyssen-Bornemisza. De accommodatie ligt op 8 minuten lopen van Plaza Mayor Madrid, en op 600 meter van het centrum van de stad. Populaire bezienswaardigheden in de buurt van het hostel zijn Gran Via, metrostation Gran Via en station Atocha. Vliegveld Luchthaven Madrid-Barajas ligt op 13 km van de accommodatie.