Het Caravelas ligt in Madalena op het eiland Pico, wordt aan 3 kanten omgeven door de Atlantische Oceaan en kijkt uit op het eiland Faial. Het hotel beschikt over een buitenzwembad, heeft een 24-uursreceptie en verhuurt auto's. De kamers van Hotel Caravelas zijn voorzien van airconditioning en hebben een eigen balkon met uitzicht op de oceaan of de berg Pico. Ze beschikken over een flatscreen-tv met satellietzenders, een minibar en een eigen badkamer. U kunt elke dag genieten van een ontbijtbuffet in het restaurant van het hotel en er zijn veel cafés in de buurt die karakteristieke specialiteiten van de Azoren serveren. In de bar van het hotel zijn frisdrankjes en de bekende Pico-wijn verkrijgbaar. Het platteland van Pico staat op de werelderfgoedlijst van Unesco vanwege de wijnbouw en Hotel Caravelas is een goede uitvalsbasis om de typisch lokale wijngaarden te verkennen. De luchthaven van Pico biedt een rechtstreekse verbinding met Lissabon en bevindt zich op 10 km afstand. Er is gratis privéparkeergelegenheid bij het hotel.