Dit hotel ligt op Flatey Island in de Breiðafjörður Bay, op 5 minuten lopen van de Baldur veerhaven die vertrekt uit Stykkishólmur. Het biedt een eigen restaurant, een bar en een groot terras. De kamers Hotel Flatey's beschikken over houten vloeren en meubels. De kamers beschikken allemaal over een gedeelde badkamer. Sommige kamers hebben een Frans balkon met uitzicht op de oceaan. Het ontbijtbuffet bestaat ui vers gebakken brood, zelfgemaakte jam en eieren van lokale vogels. Flatey Hotel's à la carte dinermenu is gespecialiseerd in IJslandse visgerechten. Vanuit het restaurant is er een uitzicht op het dorp en de oceaan. In de buurt kunt u vogels spotten, evenals ontspannen in de rustige omgeving, met de vele historische en gerestaureerde houten gebouwen.